EL TIPO DE CAMBIO DE HOY ES DE: ¿Qué hacer hoy con $100,000 en Guatemala? Comparación entre inversión inmobiliaria y ahorro bancario
En Guatemala, los bienes raíces suelen aumentar de valor con el tiempo, especialmente en zonas urbanas o en desarrollo. Aunque no existe una tasa fija, históricamente la plusvalía se ha ubicado entre el 4 % y 6 % anual en áreas estratégicas.
Los inmuebles suelen mantener o incrementar su valor en términos reales, mientras que el dinero en cuentas de ahorro pierde poder adquisitivo si la inflación supera la tasa de interés. En Guatemala, la inflación promedio ronda el 4 % anual, por lo que invertir en bienes raíces es una opción sólida para proteger el capital a largo plazo.
Endeudamiento inteligente (apalancamiento bancario)
Compra con poco enganche: Al financiar un inmueble, solo necesitas invertir un porcentaje inicial (entre 20 % y 30 %) y el banco cubre el resto. Si la propiedad se aprecia, la ganancia se calcula sobre el valor total del inmueble, no solo sobre el monto invertido como enganche.
Intereses deducibles: Si destinas el inmueble al alquiler, los intereses del crédito hipotecario son deducibles del Impuesto Sobre la Renta (ISR), lo que optimiza el beneficio fiscal.
Generación de ingresos pasivos (alquiler)
Al alquilar el inmueble, el inquilino contribuye al pago de la cuota del préstamo, lo que reduce el esfuerzo financiero del propietario. Con el tiempo, el incremento en la renta puede superar la cuota mensual del crédito. Una vez que se cancela la deuda, el ingreso por renta se convierte en un flujo de efectivo libre y completamente pasivo.
Menor riesgo comparado con ahorros en bancos
Riesgo bancario: Mantener un interés del 6 % anual en ahorros no es sostenible a 20 años. En escenarios de baja inflación, las tasas tienden a disminuir y, en promedio, las tasas en Guatemala han oscilado entre 3 % y 4 % en las últimas dos décadas.
Diversificación: La inversión en inmuebles permite diversificar el patrimonio en activos tangibles, menos vulnerables a crisis financieras que los fondos depositados en bancos.
Herencia y patrimonio familiar
Activo transferible: Los inmuebles son activos que pueden heredarse y conservar su valor a lo largo del tiempo, mientras que el ahorro bancario tiende a diluirse debido a gastos o impuestos sucesorios.
Seguridad jurídica: En Guatemala, la propiedad privada está protegida por ley, siempre que el inmueble esté debidamente inscrito en el Registro General de la Propiedad.
En 20 años, un ahorro de USD 100 000 a una tasa de interés compuesto del 6 % anual alcanzaría aproximadamente USD 320 000, sin considerar el efecto de la inflación. Sin embargo, si la inflación promedio se mantiene alrededor del 4 % anual, el valor real de ese monto sería equivalente a USD 150 000 en términos de poder adquisitivo actual.
Opción 2: Inversión inmobiliaria apalancada
CoComprar un inmueble valorado en USD 500 000, con un 20 % de enganche (USD 100 000) y el 80 % financiado por el banco. Suponiendo una apreciación del 4 % anual, en 20 años el valor del inmueble podría alcanzar aproximadamente USD 1095M.
Si durante esos 20 años alquilas la propiedad, podrías generar ingresos pasivos estimados en USD 2500 mensuales, lo que representaría alrededor de USD 600 000 en total, dinero que ayudaría a cubrir el pago del crédito bancario.
Al finalizar el plazo, no solo habrás generado ingresos por renta, sino que también tendrás un activo cuyo valor se ha incrementado de forma significativa.
Conclusión general
Invertir en un inmueble ubicado en una zona con potencial de plusvalía y gestionarlo adecuadamente (mediante alquiler y aprovechamiento de deducciones fiscales) puede ofrecer un rendimiento mucho mayor que el ahorro bancario en un horizonte de 20 años. Sin embargo, esta estrategia requiere mayor esfuerzo inicial y disposición a asumir ciertos riesgos.
Por otro lado, si priorizas seguridad y liquidez, el ahorro sigue siendo una opción válida, aunque con un rendimiento real considerablemente menor cuando se ajusta por inflación.
Recomendación financiera
Lo más prudente es combinar ambas estrategias: destinar una parte de tus recursos a la inversión inmobiliaria financiada y otra parte a instrumentos de inversión diversificados (más allá de las cuentas de ahorro tradicionales), para construir un portafolio equilibrado que te permita gestionar mejor los riesgos y maximizar las oportunidades.
Inflación en Guatemala
La inflación promedio anual en Guatemala entre 2014 y 2023 ha sido de aproximadamente 4.1 %, según datos del Banco de Guatemala (BANGUAT). Este dato es clave para evaluar el poder adquisitivo futuro y tomar decisiones financieras informadas.
A continuación, te detallo la inflación anual medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC) para cada año:
| Año | Inflación Anual (%) |
| 2014 | 3.7 % |
| 2015 | 3.1 % |
| 2016 | 4.3 % |
| 2017 | 4.4 % |
| 2018 | 3.7 % |
| 2019 | 3.7 % |
| 2020 | 3.2 % |
| 2021 | 3.1 % |
| 2022 | 9.2 % |
| 2023 | 4.2 % |
| 2024 | 3.6 % |
Recomendación inmobiliaria
Si planeas realizar una inversión inmobiliaria para renta superior a USD 250 000 (incluyendo la porción financiada por el banco), una de las mejores opciones es invertir en bodegas.
Este tipo de propiedad suele ofrecer una plusvalía más atractiva, cercana al 6 % anual, principalmente porque incluyen tierra como parte del activo y los contratos de arrendamiento generalmente son de al menos tres años, lo que brinda estabilidad y menor rotación de inquilinos.
En cambio, si la inversión es inferior a USD 200 000 (incluyendo el financiamiento), es recomendable considerar apartamentos que permitan arrendamientos de corto plazo (como Airbnb u opciones similares).
Este tipo de alquiler puede ofrecer una rentabilidad más alta, especialmente si el inmueble se encuentra en zonas céntricas de alta demanda, como zona 10 o zona 14 en la Ciudad de Guatemala.
Una excepción interesante a esta regla son las bodegas multinivel, donde es posible encontrar oportunidades desde USD 150 000. Estas bodegas deben contar con al menos 4 metros de altura para almacenaje y ubicarse a no más de 5 kilómetros del Obelisco, en zonas de alta densidad y buena accesibilidad.
Este tipo de propiedades está ganando gran popularidad entre las pequeñas y medianas empresas (pymes), que necesitan estar cada vez más cerca de sus clientes. Como resultado, las bodegas multinivel ofrecen excelente rentabilidad y contratos de arrendamiento atractivos a mediano plazo.
¿Qué hacer hoy con $100,000 en Guatemala? Comparación entre inversión inmobiliaria y ahorro bancario
En Guatemala, los bienes raíces suelen aumentar de valor con el tiempo, especialmente en zonas urbanas o en desarrollo. Aunque no existe una tasa fija, históricamente la plusvalía se ha ubicado entre el 4 % y 6 % anual en áreas estratégicas.
Los inmuebles suelen mantener o incrementar su valor en términos reales, mientras que el dinero en cuentas de ahorro pierde poder adquisitivo si la inflación supera la tasa de interés. En Guatemala, la inflación promedio ronda el 4 % anual, por lo que invertir en bienes raíces es una opción sólida para proteger el capital a largo plazo.
Endeudamiento inteligente (apalancamiento bancario)
Compra con poco enganche: Al financiar un inmueble, solo necesitas invertir un porcentaje inicial (entre 20 % y 30 %) y el banco cubre el resto. Si la propiedad se aprecia, la ganancia se calcula sobre el valor total del inmueble, no solo sobre el monto invertido como enganche.
Intereses deducibles: Si destinas el inmueble al alquiler, los intereses del crédito hipotecario son deducibles del Impuesto Sobre la Renta (ISR), lo que optimiza el beneficio fiscal.
Generación de ingresos pasivos (alquiler)
Al alquilar el inmueble, el inquilino contribuye al pago de la cuota del préstamo, lo que reduce el esfuerzo financiero del propietario. Con el tiempo, el incremento en la renta puede superar la cuota mensual del crédito. Una vez que se cancela la deuda, el ingreso por renta se convierte en un flujo de efectivo libre y completamente pasivo.
Menor riesgo comparado con ahorros en bancos
Riesgo bancario: Mantener un interés del 6 % anual en ahorros no es sostenible a 20 años. En escenarios de baja inflación, las tasas tienden a disminuir y, en promedio, las tasas en Guatemala han oscilado entre 3 % y 4 % en las últimas dos décadas.
Diversificación: La inversión en inmuebles permite diversificar el patrimonio en activos tangibles, menos vulnerables a crisis financieras que los fondos depositados en bancos.
Herencia y patrimonio familiar
Activo transferible: Los inmuebles son activos que pueden heredarse y conservar su valor a lo largo del tiempo, mientras que el ahorro bancario tiende a diluirse debido a gastos o impuestos sucesorios.
Seguridad jurídica: En Guatemala, la propiedad privada está protegida por ley, siempre que el inmueble esté debidamente inscrito en el Registro General de la Propiedad.
En 20 años, un ahorro de USD 100 000 a una tasa de interés compuesto del 6 % anual alcanzaría aproximadamente USD 320 000, sin considerar el efecto de la inflación. Sin embargo, si la inflación promedio se mantiene alrededor del 4 % anual, el valor real de ese monto sería equivalente a USD 150 000 en términos de poder adquisitivo actual.
Opción 2: Inversión inmobiliaria apalancada
CoComprar un inmueble valorado en USD 500 000, con un 20 % de enganche (USD 100 000) y el 80 % financiado por el banco. Suponiendo una apreciación del 4 % anual, en 20 años el valor del inmueble podría alcanzar aproximadamente USD 1095M.
Si durante esos 20 años alquilas la propiedad, podrías generar ingresos pasivos estimados en USD 2500 mensuales, lo que representaría alrededor de USD 600 000 en total, dinero que ayudaría a cubrir el pago del crédito bancario.
Al finalizar el plazo, no solo habrás generado ingresos por renta, sino que también tendrás un activo cuyo valor se ha incrementado de forma significativa.
Conclusión general
Invertir en un inmueble ubicado en una zona con potencial de plusvalía y gestionarlo adecuadamente (mediante alquiler y aprovechamiento de deducciones fiscales) puede ofrecer un rendimiento mucho mayor que el ahorro bancario en un horizonte de 20 años. Sin embargo, esta estrategia requiere mayor esfuerzo inicial y disposición a asumir ciertos riesgos.
Por otro lado, si priorizas seguridad y liquidez, el ahorro sigue siendo una opción válida, aunque con un rendimiento real considerablemente menor cuando se ajusta por inflación.
Recomendación financiera
Lo más prudente es combinar ambas estrategias: destinar una parte de tus recursos a la inversión inmobiliaria financiada y otra parte a instrumentos de inversión diversificados (más allá de las cuentas de ahorro tradicionales), para construir un portafolio equilibrado que te permita gestionar mejor los riesgos y maximizar las oportunidades.
Inflación en Guatemala
La inflación promedio anual en Guatemala entre 2014 y 2023 ha sido de aproximadamente 4.1 %, según datos del Banco de Guatemala (BANGUAT). Este dato es clave para evaluar el poder adquisitivo futuro y tomar decisiones financieras informadas.
A continuación, te detallo la inflación anual medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC) para cada año:
| Año | Inflación Anual (%) |
| 2014 | 3.7 % |
| 2015 | 3.1 % |
| 2016 | 4.3 % |
| 2017 | 4.4 % |
| 2018 | 3.7 % |
| 2019 | 3.7 % |
| 2020 | 3.2 % |
| 2021 | 3.1 % |
| 2022 | 9.2 % |
| 2023 | 4.2 % |
| 2024 | 3.6 % |
Recomendación inmobiliaria
Si planeas realizar una inversión inmobiliaria para renta superior a USD 250 000 (incluyendo la porción financiada por el banco), una de las mejores opciones es invertir en bodegas.
Este tipo de propiedad suele ofrecer una plusvalía más atractiva, cercana al 6 % anual, principalmente porque incluyen tierra como parte del activo y los contratos de arrendamiento generalmente son de al menos tres años, lo que brinda estabilidad y menor rotación de inquilinos.
En cambio, si la inversión es inferior a USD 200 000 (incluyendo el financiamiento), es recomendable considerar apartamentos que permitan arrendamientos de corto plazo (como Airbnb u opciones similares).
Este tipo de alquiler puede ofrecer una rentabilidad más alta, especialmente si el inmueble se encuentra en zonas céntricas de alta demanda, como zona 10 o zona 14 en la Ciudad de Guatemala.
Una excepción interesante a esta regla son las bodegas multinivel, donde es posible encontrar oportunidades desde USD 150 000. Estas bodegas deben contar con al menos 4 metros de altura para almacenaje y ubicarse a no más de 5 kilómetros del Obelisco, en zonas de alta densidad y buena accesibilidad.
Este tipo de propiedades está ganando gran popularidad entre las pequeñas y medianas empresas (pymes), que necesitan estar cada vez más cerca de sus clientes. Como resultado, las bodegas multinivel ofrecen excelente rentabilidad y contratos de arrendamiento atractivos a mediano plazo.
